ГЭП представляет собой разрыв между активами и обязательствами банка, чувствительными к изменению процентных ставок в данном периоде.
Различают несколько типов ГЭПа.
- Абсолютный ГЭП, или абсолютная разница между величиной активов данного срока, т.е. чувствительных к изменению процентных ставок в данном периоде (АЧП), и обязательств этого же срока (ОЧП).
Абсолютный ГЭП, в свою очередь, может быть трех видов:
– положительный ГЭП, когда у банка больше активов данного срока, чем пассивов, т.е. АЧП > . 0ЧП .
– отрицательный ГЭП, когда у банка больше пассивов данного срока, чем активов, т.е. АЧП < . ОЧП .
– нулевой ГЭП, когда разрыв между активами и пассивами данного срока отсутствует, т е. АЧП = ОЧП .
2. Относительный ГЭП, или относительная величина (коэффициент ГЭПа), характеризующая разрыв между АЧП и ОЧП.
 |
 |
||
ГЭП-анализ предполагает оценку степени процентного риска в несколько этапов.
– Во-первых, выявляются по балансу активы и пассивы, подверженные влиянию изменения уровня процентных ставок в пределах данного срока.
– Во-вторых, определяется разрыв (GАР) между указанными активами и пассивами.
– В-третьих, проводится оценка полученных данных (наличие, величина разрыва, характер разрыва, позитивный, негативный или нейтральный).
– В-четвертых, делаются выводы и принимаются решения по корректировке процентной политики банка.
Для оценки степени процентного риска используются следующие приемы ГЭП-анализа:
1. Расчет коэффициента ГЭПа, оценка его величины и динамики.
При этом возможны следующие варианты значений коэффициента ГЭПа
Чем больше отклонение коэффициента ГЭПа от 1, тем выше процентный риск.
2. Расчет величины изменения процентной маржи (чистого процентного дохода) на основе ГЭПа.
Изменение чистого процентного дохода банка (∆NП) зависит от изменения уровня процентных ставок (∆i) и разрыва (GАР) между активами и пассивами банка, чувствительными к изменениям процентных ставок в данном периоде:
3. Расчет накопленного ГЭПа.
Накопленный ГЭП к концу данного срока определяется сложением абсолютного ГЭПа по отдельным периодам внутри данного срока.
Если накопленный ГЭП к концу какого-либо срока равен 0, то имеется вероятность получения банком к концу этого срока запланированной процентной маржи, заложенной в договорный процент.
ГЭП-анализ позволяет делать выводы о направлениях изменения чистого процентного дохода банка в предстоящий период времени при общем снижении или повышение рыночных процентных ставок, дает возможность руководству банка принимать достаточно обоснованные решения о хеджировании процентной позиции и предупреждать образование отрицательной процентной маржи.
