Рассмотрим кредитную эмиссию банков или как банки делают деньги.
Кредитной эмиссией называется увеличение денежной массы за счет безналичных средств при выдаче коммерческим банком кредита.
Рассмотрим это на примере.
1000 $ – первоначальный вклад,
20% – резерв (коммерческие банки обязаны часть своих средств хранить в резерве ЦБ).
Банк 1
| 200 $ резерв 800 $ ссуда | 1000 $ вклад |
| 1000 $ | 1000 $ |
Банк 2
| 160 $ резерв 640 $ ссуда | 800 $ вклад |
| 800 $ | 800 $ |
Банк 3
| 128 $ резерв 512 $ ссуда | 640 $ вклад |
| 640 $ | 640 $ |
… … …
И так далее.
Сумма кредитов десяти банков составит 4000 $, а резервы ЦБ – 1000 $, т.е. денежная масса в стране выросла в пять раз.
Этот процесс характеризует денежный мультипликатор. Он показывает во сколько раз увеличится денежная масса (денежное предложение) в результате кредитной эмиссии. Денежный мультипликатор рассчитывается по следующей формуле:
Mm = 
,
где Mm – денежный мультипликатор,
R – норма обязательных резервов.
Существует также депозитный мультипликатор, показывающий, на сколько коммерческие банки могут увеличить объем депозитов. Он учитывает, помимо нормы обязательных резервов, ещё коэффициент депонирования и долю избыточных резервов.
